Les meilleurs investissements à partir de l’analyse des graphiques boursiers et des indicateurs

Les graphiques boursiers

Un graphique boursier est une représentation de l’évolution des cours d’un indice ou d’une valeur. Il renseigne généralement sur le volume, les cours à l’ouverture et à la clôture ainsi que les plus bas et les plus hauts de la séance. L’étude des graphiques boursiers qui se nomme analyse graphique ou analyse technique est effectuée pour pouvoir prédire les cours futurs et pour déterminer les meilleurs investissements.

Les principaux types de graphiques boursiers

L’interprétation des graphiques boursiers est primordiale car elle représente l’historique d’une action ou d’un indice à travers ses courbes. Les analystes quantitatifs tablent leurs tendances, prévisions futures et indicateurs mathématiques à partir des graphiques boursiers. On distingue plusieurs types de graphiques boursiers, mais les principaux sont :

• la courbe continue,
• le Bar Chart ou graphique en barres,
• les Chandeliers, Bougies ou Candlesticks.

Dans la majorité des cas, le volume des échanges est représenté au bas des graphiques par des petits bâtonnets ou par histogramme en bâtons. Cette donnée est importante pour pouvoir confirmer les prévisions et pour mieux définir les décisions.

Les principaux indicateurs issus des graphiques boursiers

Pour déterminer les meilleures décisions en investissement, les professionnels effectuent des calculs pour définir les indicateurs dont les plus utilisés sont les bandes de Bollinger et les stochastiques. Les bandes Bollinger sont des bandes obtenues par le calcul de l’écart-type avec la moyenne mobile. Elles permettent de voir la volatilité des cours. Dans une situation de tendance haussière, les bandes vont de plus s’écarter. A contrario, les bandes se resserrent en situation de tendance baissière. Quant aux stochastiques, ils permettent de comparer le cours de clôture à l’écart de cours des séances précédentes.

Mode de lecture des principaux graphiques boursiers

La courbe continue est la plus simple à lire et à interpréter. Son abscisse renseigne le temps et son ordonné, les cours. Ainsi, ce graphique boursier de forme linéaire renseigne sur les cours de la date de clôture à une date donnée. Les informations fournies par ce graphique sont moins pertinentes car le cours à la clôture peut être influencé par quelques titres échangés.

Le Bar Chart ou graphique en barres

Le Bar Chart ou graphique en barres verticales affiche plusieurs informations sur le cours. En effet, il renseigne sur :

• le cours à l’ouverture représenté par un bâtonnet horizontal à gauche,
• le cours à la clôture représenté par un bâtonnet horizontal à droite,
• le cours le plus haut visible sur le haut de chaque barre du bâtonnet central,
• le cours le plus bas de la séance affiché sur le bas de chaque barre du bâtonnet central.

Le Bar Chart permet aussi de voir les gaps ou les fenêtres des titres non échangés au cours d’une séance. Ce type de graphique est le plus utilisé en analyse technique. Un Bar chart en forme de S est signe de tendance haussière et celui en forme de Z montre une tendance baissière.

Les chandeliers japonais

Les chandeliers constituent une technique de représentation graphique japonaise utilisée dans son temps pour suivre le cours du riz. En finance, ce graphique boursier affiche en plus des historiques des cours à la clôture et à l’ouverture, des plus hauts et plus bas, la tendance des cours à partir de couleurs du chandelier. Cette notion supplémentaire de couleurs fait d’ailleurs sa spécificité. Le chandelier est blanc si le cours a baissé durant la séance, il est noir dans le cas contraire. Le corps de la bougie représente l’intervalle entre les cours d’ouverture et de fermeture. Les cours des plus hauts et plus bas ou ombres hautes et basses sont représentés par des traits fins noirs à chaque bout de la bougie.